商业服务企业迈创企业管理服务股份有限公司(简称迈创股份)IPO终止。
12月7日上交所公告,因迈创股份及其保荐人撤回发行上市申请,根据相关规定,上交所终止其发行上市审核。
招股书显示,迈创股份是一家专注于电子行业的第三方售后外包服务集成商,致力于为品牌企业提供以数字化为基础的一站式售后服务管理平台,并兼顾品牌企业生产环节的传统供应链服务。
国外售后服务管理行业已发展得比较成熟,涌现了IBM、Genpact、伟创力等一批较为知名的企业。我国售后服务管理行业在中国品牌出海的背景下应运而生,目前尚处于新兴阶段,从事与迈创股份竞争企业的数量较少,较为知名的企业包括昆山纬隆等。
目前迈创股份的售后服务管理业务主要聚焦服务于电子信息行业,主要客户包括联想、小米、TCL、华硕、美的等知名的消费电子、服务器和家电行业巨头。
业绩方面,2020年、2021年、2022上半年,迈创股份营收分别为7.12亿元、11.21亿元、6.63亿元;净利分别为6765.81万元、1.03亿元、5718.49万元。
迈创股份营收对前五大客户依赖度较高。报告期内(2019年至2022年上半年),迈创股份向前五大客户实现的收入占当期营业收入比例分别为66.89%、78.06%、79.68%和80.34%。其中,公司向前两大客户联想、小米实现的收入占当期营业收入比例分别为55.13%、70.76%、74.31%和76.07%。
另外,境外市场是迈创股份销售的重要组成部分。近几年,虽然公司来自境外的营业收入占比有所下降,但仍然具有较高比例。2021年,迈创股份来自境外的营业收入将近5亿元,营收占比高达44.6%。如果相关国家或地区关于业务监管、外汇管理、资本流动管理或税收管理等方面的法律法规或政策发生对公司不利的变化,将会对公司的业务拓展产生不利影响。
股权结构上,迈创股份控股股东、实际控制人为丁思海和吴志远,作为一致行动人,二人直接和间接合计控制迈创股份67.13%的股份。值得注意的是,由小米100%持有的创投平台瀚星创投还入股了迈创股份。招股书显示,瀚星创投为迈创股份第三大股东,持股比例4.51%。
回顾其上市历程,迈创股份最早在2022年3月核准制下就提交了上市申请,当年8月收到证监会反馈意见。全面注册制后,今年3月迈创股份平移至上交所审核,3月底收到首轮问询,5月17日回复问询。
本次IPO,迈创股份原计划募资约6.3亿元,用于售后服务管理能力提升项目、售后服务管理平台升级项目,以及补充流动资金。